Jak rozdělit 30 milionů na rentu, rezervu a růst?

Při debatách o rentě většina lidí začíná u výnosu. To je ale chyba. Skutečné riziko totiž netkví v procentech, ale ve špatné struktuře a načasování. Právě nevhodné rozložení majetku vás může v době propadu trhů donutit prodávat aktiva pod cenou, čímž své portfolio nevratně poškodíte.

Správná otázka, kterou si pokládám, zní: Jak musí být 30 milionů rozděleno, aby renta 1,2 mil. Kč ročně (100 000 Kč měsíčně) fungovala spolehlivě i v horších letech?

Výchozí situace (zadání)

Abychom se nebavili jen v teoretické rovině, v tomto článku pracuji s konkrétním modelem, který často řeším:

• Celkový finanční majetek: 30 000 000 Kč

• Cílová renta: 100 000 Kč měsíčně (1,2 mil. Kč ročně)

• Cíl: Zajistit stabilitu výplaty i v letech, kdy trhy klesají.

Správná otázka, kterou si pokládám, tedy zní: Jak musí být těchto 30 milionů rozděleno, aby tato renta fungovala spolehlivě a dlouhodobě?

Jedno portfolio, tři různé role

Majetek, ze kterého chcete dlouhodobě žít, nemůže podle mých zkušeností fungovat jako jedna nedělitelná investice. Musí být rozvrstven podle toho, kdy a na co budete peníze potřebovat.

Doporučuji rozdělení do tří „kapes“:

1. RENTA – Provozní kapitál (4–6 mil. Kč)

Tato část slouží k pokrytí vašich každodenních výdajů na příští 3 až 5 let.

• Cíl: Posílat pravidelně peníze na běžný účet, bez ohledu na vývoj trhů.

• Kam investovat: Hotovost, spořicí účty, termínované vklady, velmi krátké dluhopisy.

• Filosofie: Zde neřeším výnos, ale stabilitu. Je to provozní kapitál vašeho života.

2. REZERVA – Nárazník klidu (5–7 mil. Kč)

Pojistka pro období, kdy se trhům nedaří.

• Cíl: Koupit vám čas (5 a více let), aby se růstová část mohla zotavit z poklesu.

• Struktura: Rozloženo mezi peněžní trh a konzervativní dluhopisy.

• Filosofie: Kolísání je minimální, hlavním úkolem je ochrana hodnoty.

3. RŮST – Motor budoucnosti (17–21 mil. Kč)

Peníze, které dnes ani za pět let nebudete potřebovat.

• Cíl: Porážet inflaci a dlouhodobě zhodnocovat majetek.

• Kam investovat: Široce diverzifikované akciové portfolio (ETF), případně nemovitosti.

• Filosofie: Bez této části by renta dlouhodobě nefungovala – inflace by vás postupně dohnala.

Jak mezi sebou peníze skutečně tečou

Klíčem k úspěchu není jen rozdělení, ale řízení toku peněz.

• V dobrých letech: Růstová část vydělává a zisky doplňují rentu i rezervu.

• V horších letech: Růstovou část neprodáváte v poklesu. Rentu dál čerpáte z hotovosti a rezervy.

Dlouhodobý cyklus:

RŮST → REZERVA → RENTA → ŽIVOT

V mém modelu žijete v klidu i při propadech na burze, protože máte „předplaceno“ na několik let dopředu.

Nejčastější chyba, kterou vídám

Často vidím investory, kteří mají 100 % majetku v akciích a z nich chtějí každý měsíc vybírat 100 000 Kč. To funguje, dokud trhy rostou. V krizi je ale psychický tlak na prodej v propadu neúnosný a vede k fatálním chybám.

Shrnutí

Zajištění renty 1,2 mil. Kč ročně z majetku 30 mil. Kč pro mě není otázkou výběru té „nejvýnosnější“ akcie. Je to otázka struktury, disciplíny a rozdělení času.

Dobře nastavený majetek vám dodá klid, který je v rentiérské fázi života tou nejdůležitější hodnotou.