Volné finance ve firmě. Vyvést je nebo je ve firmě nechat?

Minulý týden jsem potkal úspěšného 42letého zubaře, pojmenujme ho Ondřej Bohatý, který vlastní zubní ordinaci v krajském městě. Zaměstnává několk lékařů a sester, sám se aktivně věnuje složitým případům a denně má dva až tři pacienty. Žije v menším rodinném domku na kraji města s ženou a dvěma dětmi. Ondřej má na účtu firmy nevyužitých 11 milionů korun, z nichž chce nechat jeden milion pro případnou obměnu vybavení a zbylých 10 milionů by rád investoval. Vadí mu však 15% daň z dividend. Má dvě možnosti: nechat peníze ve firmě nebo je vybrat jako dividendu (po odečtení daně zůstane cca 8,7 milionu) a investovat soukromě do nemovitostí či kapitálu. Ondřej plánuje použít tyto prostředky na důchod, do kterého chce odejít za 15 let, v 57 letech.

Ondřejovi jsem doporučil rozložení majetku jeho podnikající rodiny tak, aby po vytvoření finanční rezervy ve výši 10 % hodnoty byl majetek rozdělen na třetiny:

-            1/3 majetku představuje vlastní podnikání, které je hlavním zdrojem příjmů rodiny a při úspěchu generuje prostředky k dalším investicím.

-            1/3 tvoří investiční nemovitosti, nezapočítává se sem vlastní bydlení, ale jen nemovitosti generující příjem z nájmů. Tyto nemovitosti by měla spravovat specializovaná firma pro zajištění skutečně pasivního příjmu.

-            1/3 zahrnuje kapitálové investice, což je nedotknutelný majetek určený k dosažení budoucích cílů, například renty za 15 let.

Grafem by se dalo optimální rozložení majetku rodiny Ondřeje zobrazit následovně:

Protože Ondřejův majetek nepřesahuje 50 milionů, je třeba opatrně spravovat jeho nemovitosti a investiční portfolio, aby si udrželo svoji hodnotu. Portfolio by mělo zahrnovat široce diverzifikované indexové fondy, které zabezpečí majetek a připraví ho na vyplácení pravidelné renty. Rodina nechce o tento majetek přijít, jelikož je klíčový pro budoucí výnosy. Za 15 let bude hodnota portfolia zhruba 21,5 milionu korun.

investice	počáteční hodnota	roční zhodnocení	zhodnocení za 15 let v kč	cílová hodnota za 15 let v kč
rezerva	870 000	3 %	485 000	1 355 000
nemovitosti	3 915 000	6 %	5 467 000	9 382 000
kapitálový majetek	3 915 000	7 %	6 886 000	10 801 000
CELKEM	8 700 000		12 838 000	21 538 000

Z částky 21,5 milionu Kč lze bezpečně vyplácet nekonečnou měsíční rentu ve výši 72 tisíc Kč. Tento způsob vyvedení volných peněz z firmy a vytvoření portfolia pro vlastní důchod je velmi bezpečný. Doporučuji ho všem podnikatelům, kteří mohou volné peníze z firmy vyvést bez ohrožení jejího chodu a potřebného rozvoje.

Příště se podíváme na variantu, jakou hodnotu by mělo Ondřejovo nemovitostní a investiční portfolio po 15 letech, pokud by nemovitosti koupil na hypotéku.  Dokážete si tipnout, kolik to bude?